Muita gente não sabe como o cálculo da Selic pode impactar sua vida. Se você ainda não sabe, a Selic é a taxa básica de juros de toda a economia brasileira.
O preço dos produtos que você compra, os investimentos que você faz, os juros do seu financiamento — tudo tem relação com a Selic.
Por causa da influência da taxa em toda a dinâmica econômica do país, o mercado fica ansioso à espera das reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, responsável por definir os rumos da Selic.
As decisões tomadas na reunião interessam a todos os agentes econômicos e, claro, os investidores do mercado financeiro. Ficou curioso para saber mais? Então siga a leitura.
O que é Selic
Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia. É um sistema utilizado pelo Banco Central para o processamento dos títulos públicos federais.
Basicamente, o sistema Selic é responsável por registrar, guardar e liquidar os títulos da dívida pública, como os oferecidos pelo Tesouro Direto.
E o que é taxa Selic? É o resultado das operações realizadas no sistema Selic. É a taxa média ponderada e ajustada das negociações de títulos públicos apurada diariamente pelo sistema.
Calma. Antes que você questione se isso não é papel do Comitê de Política Monetária (Copom), já vamos explicar. As reuniões do Copom, realizadas a cada 45 dias, definem a meta da taxa Selic (Selic Meta), e não a taxa Selic praticada pelo mercado (Selic Over).
Selic Meta
A Selic Meta, portanto, é estipulada pelos membros do Copom, que se reúnem oito vezes por ano para decidir se reduzem, aumentam ou mantêm a taxa com base em quatro fundamentos:
- Inflação
- Atividade econômica
- Cenário externo
- Contas públicas.
Quando os jornais informam que a taxa Selic subiu ou caiu, estão se referindo à Selic Meta, definida pelo conselho do Banco Central.
É usada, por exemplo, como um instrumento de controle da inflação e estímulo aos investimentos. Se a inflação sobe além da conta, o Copom aumenta a taxa Selic para desestimular o consumo.
Se a economia começa a patinar, o Copom reduz a taxa para baratear o custo do dinheiro e estimular investimentos no setor produtivo.
Selic Over
Podemos dizer que a Selic Over é uma taxa efetivamente praticada pelo mercado. É apurada pelo Sistema Selic com base nas operações ponderadas e ajustadas dos títulos públicos federais realizadas durante o dia.
São operações envolvendo principalmente bancos, que compram, vendem e usam títulos públicos como garantias (lastro) para empréstimos entre si.
Geralmente a Selic Over é ligeiramente menor que a Selic Meta. Veja aqui o histórico e compare. Para os investimentos de renda fixa atrelados à Selic, o rendimento segue a Selic Over.
Como é feito o cálculo da Selic nos investimentos
O cálculo da taxa Selic é feito pelo Sistema Especial de Liquidação e Custódia (o Sistema Selic) eletronicamente.
A fórmula é complicada, mas não se preocupe. Não será necessário usá-la. O que você precisa calcular é o impacto da Selic sobre suas atividades cotidianas.
Por ser a taxa básica de juros da economia, vários investimentos estão diretamente ligados às variações da taxa Selic. Alguns deles são:
- Tesouro Selic: título público oferecido pelo Tesouro Direto, o Tesouro Selic acompanha a variação da taxa Selic. Portanto, se a taxa sobe, o título rende mais. Se cai, rende menos.
- Poupança: a caderneta de poupança também sofre impacto direto da taxa Selic. Quando a Selic está abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é 70% da taxa Selic.
- CDI: a taxa CDI é usada como referência para diversos investimentos em títulos privados, como CDB, LCI, LCA. Acontece que as taxas CDI e Selic andam juntas, logo qualquer variação na Selic leva o CDI junto.
Como calcular a taxa Selic acumulada
A taxa Selic geralmente é divulgada em percentual ao ano, mas você pode descobrir a taxa mensal e calcular a Selic acumulada.
A maneira mais fácil é através da Calculadora do Cidadão do Banco Central. Basta preencher as datas inicial, final e o valor a ser corrigido que o resultado é calculado imediatamente.
É possível fazer o cálculo também manualmente. Para descobrir o acumulado de um ano, por exemplo, basta somar as taxas mensais que você encontra no site da Receita Federal,
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